KDJ指标是一种技术分析指标，以日内最高价、最低价以及收盘价为基础计算得出，并指导其买进和卖出的时机。K值反映了当前市场的炒作热度和趋势强度，D值则反映了股市的历史波动情况，J值则综合了K值和D值。

一：kdj指标详解及说明

KDJ是随机指标，国际很流行的一个短线指标，K、D、J只不过是结果指标名称。算法原理：\x0d\x0arsv=（收盘-N日内最低）/（N日内最高-N日内最低）*100\x0d\x0aK是RSV的M天的移动平均价\x0d\x0aD是K的M1天的移动平均价\x0d\x0aJ是3K减2D\x0d\x0a基本用法：\x0d\x0a1、20以下为超卖，80以上为超买\x0d\x0a2、20以下金叉为买点，80以上死叉为卖点\x0d\x0a3、高位2次交叉为大跌，低位2次交叉为大涨\x0d\x0a4、股价与指标背离为操作极好时机\x0d\x0a5、50附近交叉不动\x0d\x0a6、J线参考意义不大，但可做股价掉头警示\x0d\x0a注意事项：\x0d\x0a1、窄幅盘整行情不宜看KDJ\x0d\x0a2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化\x0d\x0a3、短期随机指标，不宜做长线研盘(来源通金魔方)
KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

（一）KDJ三条线之间的关系

k线、D线与J线,三条曲线相比较，J线数值变化最快，又被称之为超快线，或称确认线。主要用来确认K线与D线所发出的买卖信号，作为辅助观察线。k线数值变化速度在三条曲线中属于中等，但与D线比起来速度稍快于D线，因此，K线又被称之为快线。D线在三条曲线中变化速度最慢，所以D线又被称之为慢线。

（二）KDJ超买信号

当k线数值高于90，同时D线数值高于80以上，并且J线数值连续三天高于100以上时，即称之为KDJ超买，提示股价已进入超买区，短期回调概率较大。持股者应暂时考虑减仓规避风险，空仓者应继续空仓观望，避免盲目追高。

（三）KDJ超卖信号

当k线数值低于10以下，同时D线数值低于20以下，并且J线数值连续三天低于0以下时，即称之为KDJ超卖，提示投资者股价已进入超卖区，股价短期下跌动能减弱，反弹概率较大，持股者可以继续持股等待反弹，短线空仓者也可择机介入，博取股价反弹差价。

（四）KDJ买卖原则：

1、就取值而言,一般来说,KD超过80就应该考虑卖出,低于20就应该考虑买入。

2、就交叉而言,K上穿D是金叉,为买入信号,金叉的位置最好在超卖区的位置,越低越好。交叉的交数以2次为最少,越多越好,形成右底比左底高的“W底”形态。反之亦然。

3、高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。

4、KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

5、D值80%超买；J>100%超买，J

6、可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

（五）KDJ多空平衡信号

由于KDJ的坐标数值在0至100之间波动，中轴位置在50，所以坐标数值50又被习惯称之为多空分水岭。KDJ数值超越50，且向上发散，被看做多头占优，反之，当KDJ数值低于50，且向下发散，被看做是空方占优。若股价当时走势在很小的区间内横盘窄幅震荡整理，同时KDJ数值在40至60之间波动，KDJ三线互相反复粘合纠结，则被看作是多空平衡信号，属于股价暂时没有方向，投资者需静观其变，耐心等待KDJ指标选择方向。

（六）KDJ金叉

K线和D线低位金叉。在KDJ指标中的K线和D线可以代表股价的涨跌动能。其中K线代表短期内股价涨跌动能，D线代表长期内股价涨跌动能。当K线向上突破D线时，快线K值从慢线D值的下方向上穿越慢线D值形成交叉，同是超快确认线J值从KD值的下方一次向上穿越KD线，即三线同时交叉向上发散时，即称之为KDJ金叉二者就形成了KDJ指标的金叉形态。这个形态说明股价短期内的上涨动能有增强趋势，是看涨买入信号。若KDJ三线的金叉属于K值小于10，D值小于20，J值小于0，三线在超卖区形成的金叉时，股价成功反弹的可能性较高

（七）KDJ死叉

K线和D线高位死叉。当KDJ指标中的K线自上向下跌破D线时，二者就形成了死叉形态。这样的形态如果出现在50上方的高位，就被称为高位死叉。K线和D线的死叉形态说明市场上的多方力量越来越弱，空方力量逐渐增强，这是看跌卖出信号。 若KDJ三线的死叉属于K值大于90，D值大于80，J值大于100，三线在超买区形成的死叉时，股价短期下跌的概率较高。

（八）D线进入超买区间

当D线突破80时，就是行情进入超买区间的信号。这个信号说明市场上的多方力量已经达到极度强势的状态，不过这种强势状态可能难以持续。一旦多方力量开始衰退，空方力量增强，股价就将见顶下跌，因此这是看跌卖出信号。

（九）J线进入超买区间

当KDJ指标中的J线突破100时，就是进入了超买区间。这样的形态说明股价在短期内快速上涨，市场上的多方力量已经强势到极致。一旦多方力量盛极而衰，空方力量复苏，股价即将见顶下跌。

KDJ技术要点

1、KDJ“金叉”和“死叉”的间隔时间越短越好；

2、KDJ“金叉”后出现小幅震荡整理K线,为最优形态；

3、KDJ“金叉”后,如股价创出近期新高,则成功率更高。

KDJ运用时的注意事项：

1、如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值，并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚超过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上。

2、如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并超越20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需要注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效。

 3、如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则说明要开始至少2天的下跌调整行情。

二：kdj指标三条线代表的意思

KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。 太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。

J是敏感线。超过100就下跌的可能，。一般我无视他。。

三：kdj指标三条线使用技巧

对于股市里的每位投资者来讲，入市最主要的目的就是赢利。没有人是奔着赔钱的目的来到股市的。尽管股市的二八定律被一代又一代的投资者见证，却仍然有源源不断的投资者进入股市，因为他们认为，自己会是幸运的，以自己的聪明才智，是肯定能够挣到钱的。然而残酷的现实使一批批的所谓聪明人士，最终赔得一塌糊涂。

难道在股市里挣钱真的很难吗？当然不是。这样的问题我曾经回答过无数个投资者朋友。当我问他们对股市了解多少后，我就明白了为什么他们会赔钱。很多投资者在入市之前对股市一无所知，只是听朋友说可以挣钱就进来了；有的投资者炒了大半年也不知道怎么看成交量，更不要说懂K线图形。试问，这样的投资者能赚到钱吗？其实炒股并不难，只要肯学习，掌握了最基本的知识，再善于总结投资经验和教训，赚钱是迟早的事情。如果一味地凭空去猜测、靠感觉去买卖的话，或许会有一时的赢利，但终究会赔得一塌糊涂。

随机指标又称为“KDJ指标”，它是根据目前股价在近阶段分布中的相对位置来预测后市可能发生的趋势变化的指标。该指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，并且先于价格变化之前发出买卖信号。该技术指标是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。

KDJ指标底部的确认

股价下跌趋势中的KDJ底部信号

股价下跌趋势中，KDJ底部信号往往是KDJ指标下行跌破50线后出现的止跌信号，此时往往是较大级别的调整行情，或是一轮新的上涨趋势即将开始的时候，所以是一种抄大底的信号。因此当KDJ指标发出明显的底部反转信号时，如J线低位钝化后三线金叉、向上发散时，投资者应果断选择买入。

形态特征

（1）股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现前，往往KDJ指标与股价均会有较长一段时间的下跌趋势，跌幅越大，KDJ指标低位整理的时间越久，则底部信号准确率越高。

（2）股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现时，通常会出现K线与D线已在底部低位区转为平行震荡状态，J线往往会出现低位钝化平行状态。

（3）股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现时，投资者应选择在底部反转信号明确时，即出现KDJ金叉、三线向上发散状态时买入。

图1-1是南方轴承（002553）的日线图。图中，在股价经历了A段的下跌，以及KDJ指标三线经历了B段的持续下跌后，KDJ指标已运行在50线以下的低位区。在M区域，J线出现了短暂的低位钝化，K线与D线也出现了平行震荡，并很快转为向上，出现了KDJ低位金叉，三线呈向上发散形态，形成了明显的底部反转信号，此时，投资者应及时买入。

图1-2是杭氧股份（002430）的日线图。图中，在股价经历了A段的下跌，以及KDJ指标三线在B段的下行走势后，KDJ指标已运行到了50线之下的底部低位区，并于C区域出现了J线的短时低位钝化，K线与D线也在其后开始走平震荡，但KDJ指标却在C区域与股价形成了底背离，而其背离结束时在F区域出现了低位金叉不叉的情况，说明股价仍将维持低位弱势震荡。因此投资者应在其后的M区域，当KDJ三线震荡后形成向上的金叉、呈向上发散状态时再买入。

买卖点判定：股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现时，投资者应在底部信号发出止跌反转时，即J线低位钝化后出现KDJ低位金叉、三线向上发散时买入，如图1-1和图1-2中M区域的情况。

实战指南

（1）股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现之前，往往KDJ与股价会有一段较明显的下行走势，如图1-1和图1-2中A、B段的情况。

（2）股价下跌趋势中的KDJ底部信号出现时，并不意味着股价会出现即刻止跌，因此，投资者应在底部反转信号出现时再买入，如图1-2中F与M区域的情况。

（3）下跌趋势中的KDJ底部信号出现时，如果出现了底背离，投资者应在背离结束后出现KDJ止跌反转信号时再买入，如图1-2所示。

KDJ指标顶部的确认

KDJ指标顶部预警信号

最直观的KDJ指标顶部预警信号，就是KDJ三条线向上运行到了顶部区域，因为K线与D线运行区间为0~100，三条线均是通过不断上下波动完成指标的运行的，所以当三条线均运行到了区间顶部高位区时，就是最好的股价即将到顶反转的一种高位预警，应当引起投资者的注意。

形态特征

（1）KDJ指标顶部预警信号出现前，往往KDJ三线会有明显的向上突破50线后的持续上行走势。

（2）KDJ指标顶部预警信号出现时，KDJ三线会明显运行到区间顶部高位区。

（3）KDJ指标顶部预警信号出现时，KDJ三线的数值均会保持一种较高的水平。

图2-1是连云港（601008）的日线图。图中，KDJ三线在A段相继向上突破50线后，出现了一段持续上行走势，但到了M区域时，KDJ三条线已经运行到了指标区间的顶部高位区，且此时KDJ三线的数值在B区域的显示均已达到了80以上，说明股价涨势即将到顶，投资者应随时在M区域卖出。

图2-2是城投控股（600649）的周线图。图中，KDJ三线在A段向上突破50线后持续上行的过程中，于M区域到达了顶部高位区，且此时对应KDJ三条线的数值在B区域的显示中达到了70左右，说明股价即将见顶，应引起投资者

买卖点判定：KDJ指标顶部预警信号出现时，投资者应在KDJ三线“死叉”或向下发散迹象出现时及时卖出，如图2-1与图2-2中M区域末端的情况。

实战指南

（1）KDJ指标顶部预警信号出现前，往往会有明显的KDJ三线突破50线后的持续上行走势，如图2-1与图2-2中A段的走势。

（2）KDJ指标顶部预警信号出现时，KDJ三线的数值通常是在50以上，越是接近极限值100或是钝化值80以上时，其见顶的信号越强，如图2-1与图2-2中B区域显示的情况。

（3）KDJ指标顶部预警信号出现时，KDJ三条线均已到达顶部区域，但并不是真正见顶了，只是一种即将见顶的信号，因此具体见顶情况投资者应根据KDJ高位“死叉”、三线向下发散形态判断，如图2-1与图2-2中M区域的情况。

（4）KDJ指标顶部预警信号无论出现在日线还是周线上，其KDJ形态是一样的，如图2-1与图2-2所示。

KDJ指标顶部预警信号出现时，不同周期的K线图上的预警显示虽然是一样的，但股价见顶后回落的周期却不相同，往往周期越短，股价短期反转的可能性越大；而周期越长，则股价极有可能只是短期的调整，投资者应配合趋势观察。

J线高位钝化的卖出形态

J线高位钝化现象，是指当KDJ三线在50线以上向上运行的过程中，出现了J线超过100的情况后，沿区域上沿平行的高位钝化现象，这是因J线运行中允许其超越区间0~100的上限100所致。这种形态，通常也是一种股价即将见顶的信号，因此是一种典型的卖出形态，但具体的卖点应结合KDJ“死叉”、三线向下发散的形态来确定。

形态特征

（1）J线高位钝化的卖出形态出现前，必定会有一段KDJ三线在50线以上的上行走势。

（2）J线高位钝化的卖出形态出现时，KDJ三线已经运行到了顶部高位区，且会出现J线沿区间上沿平行运行的状态。

（3）J线高位钝化的卖出形态的出现，只是一种股价顶部即将到来的信号，但真正的反转卖点，应根据KDJ“死叉”、三线向下发散的形态来确定。

图3-1是博敏电子（603936）的周线图。图中，在KDJ指标经历了A段的50线以上的向上运行后，在B区域，出现了J线冲高到了区间顶部上沿平行运行的情况，此时J线的数值超过了100，形成了明显的J线高位钝化现象，说明此时的股价已遇顶，因此其后在M区域出现的KDJ“死叉”后三线向下发散状态，成为了股价趋势反转向下的信号。

图3-2是灵康药业（603669）的周线图。图中，在KDJ三线在经历了A段的在50线以上的运行后，在B区域出现了J线短时的沿区间上沿平行的运行现象。其后J线回落，在M区域与K线和D线形成KDJ“死叉”，且三线向下发散，此时投资者应及时卖出。但如果观察之前的趋势会发现，在A段出现前的C区域， KDJ指标一直处于一种围绕50线的较大幅度的震荡状态，这说明M区域的情况只是震荡行情中出现的明显的高点，因此从更长周期的操作看，投资者后市可持续波段操作。

买卖点判定：J线高位钝化的卖出形态出现时，投资者应在J线高位钝化后出现下行形成KDJ“死叉”后，三线呈向下发散形态时卖出，如图3-1与图3-2中M区域的情况。

实战指南

（1）J线高位钝化卖出形态的出现，并不表明J线出现高位钝化后股价会立即转势，只有其后形成KDJ“死叉”、三线向下发散时，方为卖出形态，如图3-1与图3-2所示。

（2）J线高位钝化的卖出形态如果出现在震荡行情中，往往J线高位钝化的时间较短，其后J线回落得较快，且K线与D线此时是位于50线附近的，如图3-2所示。

（3）J线高位钝化的卖出形态出现时，J线高位钝化结束后下行的斜率越大，往往后市转势的可能性越大，如图3-1所示。

J线高位钝化的卖出形态出现时，如果同时出现了顶背离现象，投资者应在顶背离现象结束后，出现KDJ高位“死叉”、三线向下发散时再卖出股票。

最后，提醒一下散户投资者们，买时谨慎，是走向成功的通行证。特别是重仓买进，一定要多方论证、小心谨慎，以投资的理由买进。然后耐心拥有，等待时机卖出。千万不能心血来 潮、听信传闻而信手买入，然后投机不成而被动长期投资！

但是，在卖出股票的时候，和买进恰恰相反，一定要坚决果断，决不可拖泥带水。当股票的涨幅已经很大，出现了明显的见顶信号，就应该立即退场 了，不要再考虑什么基本面、资金面、zc面。总之，当时什么也不要多想， 先落袋为安，走了再说。当然，这并不是说分析股市基本面、资金面、zc面不重要，而是说等你把股市基本面、资金面、zc面这些问题都搞清楚了，股价或许已经跌得惨不忍睹，到那时损失可就太大了！

而且，有一点投资者需要注意。有些人当他想卖出股票时，往往拿不定主意，于是就问张三怎么办，问李四如何看，结果别人的一句话就把自己的决定全部给推翻了，以至该卖出时因有人继续看好而惜售不抛，因有人反对而改变 自己的初衷，致使遭受重大的损失。

买进需谨慎，卖出要果断。这是股市赢家的一贯思路。但是往往大多数投资者的操作思路完全相反——买进果断，而卖出谨慎。这是被套的思路，是中小散户输钱的重要原因。